2230泰茂

 1. 兩年前開始往儲能事業開始發展。

2. 泰茂在儲能產業合作的客戶是美商。

3. 政府在綠能投入領域很多，未來五年金額大概會在500E以上。

4. 電池產品有汰換潮，基本上約每5年會來一次，主要還是要看應用狀況，因此未來該產業的前景仍優。

5. 公司主要走的是工業用防爆電池領域(不起火、不爆炸)。不會去走消費性。

6. 工業用智能防爆電池、大型儲能系統(綠電、data center用)

7. Strater：啟動用，功率要高，啟動速度要快。

8. 飛機引擎啟動器，Embedded UPS、Hybrid truck abd busses

9. UL認證在這塊領域很重要，有過這個認證讓公司有機會跟國外data center大廠接洽即是通過此認證。去年底真正通過認證，能夠有機會開始出貨。

10. 車用電池，公司比較不著重這塊，還是聚焦工業用啟動器跟儲能系統為主。

11. 公司有做美國國防部用的電池，

12. 網路公司 UPS、軍規、台電標案UPS(進行中)、航太領域電池(目前台灣多數是進口，現在公司有想往這一塊走)、無人搬運車、冷瀲物流(AGV battery)、Jump starter(卡車用啟動器/15~24V，與一班的5~12V的一般轎車的產品不同，是高電壓產品，技術程度較高，公司認為未來會占公司營收很大一塊，對於該產品的未來展望較為看好。)現行一班車用啟動器適用兩個6V的電池串聯，公司能做出單顆12V的，這塊美軍近年會開始替換較舊的機種，使用公司產品。

13. 近期有一新生意，有開始做E Bikes這塊，因為近期電動自行車市場看好，公司認為自己有機會分一杯羹。

Q&A：

1. 多數產品都在認證中，大概認證需要任多久？

要看項目，陸陸續續都有通過認證，在於網通這塊的電池會比較快過。

2. 儲能電池的方式會比較偏向投標的，像是去年年底台電AFC案子(彰濱工業區)，總是這能量很大，大概100MW，公司不會是主標，整個標案是一整個系統，公司是跟主標作搭配，如台達電，公司負責做電池這塊，Inverter用 ABB、電控用東元。

3. 台電標案中華城跟TESLA合作儲能櫃，公司是出給華城。

4. 目前在訂單狀況上都是有幾家剛認證過的，去年有拿到，現在有幾項產品在走，現在遇到的問題是有些料件lead time很長，這塊原先預計是56月初，現在比較可能在3Q20才會開始做。

5. 公司是用A123的電池，萬象當初是自己想做電動車。

6. 電動自行車這塊公司是會先跟台灣的車廠做合作嗎？洽談的進度，跟可能開始做的時間？相對AES-KY大概有什麼樣的優勢？現在比較有機會會是跟哪一個車廠做合作？

電動自行車這塊，前五家的市占率居高，這是目前產業上的狀況，美利達 捷安特 三花，現有機型泰茂沒機會，新機型公司是有機會做打入的，公司是滿看好台廠電動自行車產業。

7. 電動自行車這塊有機會在E BIKES有比較大的進展是自己接單供應？

新自行車電池是一個市場、再來是AM市場未來這塊也是比較大的市場。

8. 目前台灣有2018年有上櫃公司已經有在做，那公司這塊進入的機會大嗎？

目前自行車的競爭相對激烈，在電池這塊領域還是以台灣會比較強，日本台灣中國是電池應用領域最強的，在國外市場公司才剛開始，但是公司確定今年電動自行車會有成果出來。

9. 公司主要產品有很多，但目前來說就獲利最好的產品跟營收最好的是哪一塊？

公司新舊都有機會做切入，但是跟誰合作目前不能透漏，舊的是國內跟國外都有，很多pack可以共用。3Q20開始會有機會開花結果。

各種產品組合毛利率不方便透漏，但通常會取決於出貨量上面，量越多容易被砍價。國防毛利率較高 20%以上。

10. 鋰鈷/鋰鎂電池相對容易爆炸，所以以材料上來看還是用鋰鐵電池較安全，再來是BMS上的設計才能使電池防火防爆。

11. 7月來的高峰不會是標案，而是目前有一些有在做的產品會在7月放量，因此可以期待7月營收。1月份有做的第一份產品有成功出口，因此1月營收表現強勢有部分原因是儲能產品的正式出貨。

12. 台灣95%電池芯是進口。

13. 有找到兩個台灣比較大型的UPS公司，量很大，不過目前主要還是以鉛酸電池為主，但是未來開始用磷酸鋰鐵電池會開始淘汰掉鉛酸(2~3年內會有較快的replace)，因此公司在未來這塊營收有機會出來。

14. 鉛酸未來會升級至鋰鐵的趨勢，現在的價差趨勢如何？

鋰電池降價速度很高，這三年來從鉛酸電池的4~5被，現在剩下一倍，未來1~2年內CP值有機會超過鉛酸電池。