箱型整理也能賺！怎麼判斷「多空交戰」突破點？假突破又是什麼？一文看懂「箱型理論」｜看圖說股市

台股陷入大型箱型整理？！當市場動盪加劇，大盤操作難度提升，我們常聽到分析師說股市是「箱型整理」，箱型理論是什麼？箱型整理範圍怎麼抓？股民該怎麼利用箱型理論獲利？本文將帶你認識箱型理論操作技巧，從買賣點設定到停損機制，逐步建立屬於自己的操作策略。

箱型理論是什麼？

箱型理論（Box Theory）顧名思義跟箱子有關，指的是一段時間的股價，走勢像在箱子裡震盪盤整，股價漲到一個相對高點時有賣壓，就像是箱子的「箱頂」；跌至相對低點時有區間支撐，有如箱子的「箱底」。

公司換股合併的股票買賣方式，以新光金、台新金為例

在換股合併過程中，換股比例決定投資人持有的現有股票(消滅公司)將換成多少新公司(存續公司)股票。

台新金為存續公司而新光金為消滅公司，那麼新光金的股票會按照一定比例被換成台新金的股票。

如果換股比例對某一方投資人有利，他們可能會從中獲得額外收益。用具體的例子來解釋這個過程：

破解大戶操作手法！大戶是誰？大戶持股比率越高越好？持股變化代表什麼意義？

 Yahoo奇摩財經編輯室

2023年12月20日 週三 下午5:50

股市小白在剛踏入投資領域時，總是被密密麻麻的K線圖、趨勢圖等各類圖表搞得眼花撩亂，但魔鬼藏在細節中，搞懂資訊豐富的圖表就是進入投資市場的敲門磚，Yahoo奇摩股市每周三固定更新一篇【看圖說股市】，針對各類圖表進行詳細的解說，手把手帶你不懂看到懂，未來投資不驚恐！

你是否也曾注意到新聞爆出某企業的好消息後，隔天股價卻不漲反跌，這時就會有人說是「大戶在出貨」，究竟大戶是誰？他們為何能在股市中呼風喚雨？大戶持股比率越高越好嗎？持股變化代表什麼意義？

如何在大跌時找出底部並精準進場

股票知識的很多謬誤，才是導致賠錢的主因，讓我們陷入困境的不是無知，而是看似正確的謬誤論斷，這是馬克吐溫所說的。

我們來看看如何判斷股市底部的進場時機：

第一點，抄底風險大且獲利有限，而創新高的股票或獲利和時間成本，遠遠優於抄底，當抄底那些形成頭部，技術失敗的股票時，不但要再漲回去不容易，股價還極有可能腰斬再腰斬，我們現在看到所有大跌的股票，沒有一個不是從，第一個失敗的型態開始的，我們要學會如何去判斷這些型態，抄底的風險和時間成本，相對買那些創新高的股票，風險是更高的，這邊套用威廉歐尼爾所說的，看起來價格太高太有風險的，通常還會繼續走高，看起來價格低的通常還能更低。

如何從控制停損保住本金到獲得收益

會賠光本金的操作方法

最大的停損我們應該要設多少，首先我們不是先知沒有人的勝利能夠達到100%，因為我們其中夾雜著機構主力還有一些其他的交易者，以及市場情況新聞媒體，還有技術分析基本面本身的準確性，和我們自身會犯的錯，這些不可抗力的因素會導致我們的勝率有波動，而我們希望這些錯誤發生的時候，能夠用最小的停損當作代價，停損是避免風險再繼續擴大去保護本金(不是為了證明自己失敗)，這邊先給個數學統計，假如我們賠10%我們需要賺11%才賺得回來，假如我們賠50%我們需要賺2倍才賺得回來，假如我們賠90%我們需要賺10倍才賺得回來，從賠10%之後我們破產的風險是指數型上升的，舉個例子，以下每個單分別賺賠，

散戶當沖炒高、主力三部曲拋售 航運股利多出盡？

2021年8月10日 週二 上午9:51·6 分鐘 (閱讀時間)

文／盧沛樺 圖／邱劍英攝

短短一個月，航運股的走勢，如捉摸不定的海象，帶領投資人身歷一趟驚濤駭浪之旅。

7月初，貨櫃三雄長榮、萬海、陽明股價，觸及歷史新高，從此跌多漲少。截至7月底，上市航運類股指數自高點以來，跌幅最深逾3成，股民信心潰散，資金大量從航運股瘋狂逃竄。

股價劇烈回檔，大量投資人虧損，沒錢繳款給券商，引爆違約交割潮。7月15日，陽明違約交割金額5056萬元；7月23日，長榮違約交割金額4615萬元。

為什麼要買入價位這麼高，且在高位的個股！

首先來看這根k線！這根k線具體包含了哪些內容？我們留作下次和大家分享！

大多數朋友做股票，都是做的短中線！什麼是短中線，即操作5-10個交易日左右，超短線，基本上屬於一夜情性質！

那麼短中線，需要注意些什麼內容？

中線品種有許多走勢形式，這裏演示壹種怪異又很常見的走勢，把握不好要左右挨嘴吧。有必要在這裏把莊家做這類走勢的具體手法描述壹下。這種與眾不同的走勢在上升中時而淩歷大有

成本均線和移動均線的牛熊不同使用技巧

 

有的朋友喜歡使用成本均線、有的朋友喜歡使用移動均線，而本人兩種均線都比較喜歡，移動均線是考慮時間、價格，成本均線是考慮了時間、價格、成交量。更具不同使用環境，個人使用習慣如下

1，牛市使用移動均線優於成本均線，因為股票市場的特殊性，機構建好倉才能展開主升浪，很多主力無量見新高，機構鎖倉拉擡，上漲的過程是壹個縮量上揚的過程，此時成本均線鈍化，而移動均線沒有考慮量價，只是考慮時間、價格！！

個股的拉升，必定匹配量能！

股市很重要的一個原則是什麼？一支股票要漲，最重要的一個因素，就是資金，資金在我們的市場當中，稱之為量，那什麼樣的放量，是可以追逐的個股？

一種形態-攻擊型量峰

首先，關注個股在分時走勢過程當中，所對應的量能柱的排列和放量！

順應趨勢才是真正的穩健盈利的基礎！

 紅色線所標註的就是DMI一個趨勢指標。

分析軟件中諸多的指標，大致可分為大勢型、超買超賣型、能量型、成交量型、均線型、選股型、路徑型等八大類。其中各類指標各有各的功用，而廣為一般投資者所熟知，並經常使用的指標是KDJ、RSI、（超買超賣型）指標。

RSI指標！

RSI變動範圍在0-100之間

RSI數值表示的信號

80-100 極強 沽出信號

50-80 強 買入信號

趨勢交易中五大虧損原因及整改措施

第一逆市撈底賣頂

第一種逆市操作撈底賣頂，這個是大多數人虧損的原因。是明顯的下跌趨勢里不斷的嫌價格太低而買平貨，或者覺得跌得過深而搶反彈；是明顯的上升趨勢里不斷的嫌價格太高而沽出，或者覺得升得太快而放空；這個都是風險極大的操盤手法同習慣。撈底賣頂只有是橫盤震盪行情中有效，但即使這樣樣，小資金都不要是大升的情況下放空或者在這里大跌的情況下買入，而應該等價格升到明顯阻力位後盤弱時放空，或者跌到明顯支持位出現強勢時買入。這個先是安全的方法。

如果順勢操作，這樣妳最可能做對無數次而做錯一次，只錯是轉折點上；但如果逆市操作，這樣你很可能錯無數次後換來正確的一次。穿小鞋這一點，正確的方法應該是放棄前10%甚至是20%的利潤，而追求穩定可靠的順勢行情利潤；亦就是話，一定要等到趨勢確立後才能進場交易。這樣樣的利潤會比偶爾撈對底賣對頂的所謂高手們賺得少，但確實是最長期穩定的利潤。

主動解套換股法的要素

換股是一種主動性的解套策略，運用得當的話，可以有效降成本，增加解套機會。但換股也是有風險！

對大的解套手法，如果一旦操作失誤就會賠了夫人又折兵。所以投資者在換股時要非常慎重，實際應用中要掌握換股的規律：

一、留小換大。小盤股因資重組成本低等原因容易被更多的庄家選中控盤。從而使小盤股股性較活，走勢常常強於大盤。所以，小盤股是跑贏大勢和手中滯漲股的首 選品種。

二，留低換高。低價股一般容易被市場忽視，投資價值往往被市場低估，而且低價股由於絕對位低，進一步跌空間有限，風險較低。如果是從高位深跌下來的低價 股，因為離上檔套牢密集區較遠，具有一定漲升潛力。而高價股本身的價格就意味着高風險，使高價股面臨較大調整壓力，所以，換股時要換出高價股，留住低價股。

短線必守九則！

法則一：買股票前先進行大勢研判

1、大盤是否處於上升周期的初期。

2、宏觀經濟政策、輿論導向有利於哪壹個板塊，該板塊的代表性股票是哪幾個，成交量是否明顯大於其它板塊。確定5-10個目標個股。

3、收集目標個股的全部資料，包括公司地域、流通盤、經營動向、年報、中報，股東大會(董事會)公告、市場評論以及其它相關報道。剔除流通盤太大，股性呆滯或經營中出現重大問題暫時又無重組希望的品種。

法則二：中線地量法則

1、選擇(10、20、30)MA經6個月穩定向上之個股，其間大盤下跌均表現抗跌，壹般只短暫跌破30MA

K線戰法八大絕技！

第一招： 比翼齊飛

以漲停為前兆，第二天股價不補缺口收出小陽，第三天再度收出並排的壹根小陽，則第四天或第五天往往會以中陽向上攻擊。 操作要點：

1。股價以漲停板為前導；

2。第壹漲停時，換手率不能太大，最好是在5%以下；

3。跳空第壹陽換手率最好不要超過漲停板換手率3倍以上；

4。跳空第二陽的換手率最好保持在前天量的1/2左右。

第二招：“螞蟻上樹”

是指股價低位企穩，依托5日均線，以連續小陽線緩步攀升，其成交量保持在相對溫和的狀態，會放出間歇量。特別是在盤勢回調時仍可保持同壹節奏，就象螞蟻雄兵在不斷前進壹樣。但這

一目了然指標

一目了然指標，裏面具有主力的建倉和逃離的信號，所以更快的反應出金叉和死叉，讓朋友們更早的得知第一時間如何操作。按照一目了然指標不能說百戰百勝，但可以對照任何一個股票去分析。它可以按照KDJ和MACD最常用的指標來看，一目了然提示的更早，甚至比特供波段王提示的更早，那麼可以把它看作是一個預警的信號。

那麼這個指標就是最好的一個預警指標。從下圖分別看壹下對比這三個指標的看法。

與MACD的對比：從圖中看到，金叉的形成和死叉的形成都比MACD來的早。

降龍十八漲炒股戰法（一）課程！

戰法一：“狂量狂追”的定義和技術要領：

連續放量的個股，尤其是低位放量起來的個股，次日量比又放大數倍乃至瘋狂放大數十倍的可以追漲進場，如果出現向上跳空缺口，在缺口位置就是絕佳買入點。

戰法二：“雙實陽封漲”的定義和技術要領：

所謂雙實陽就是連續兩日拉出實體大陽線，並且在技術上連續兩日放巨量封住漲停，巨量必須是半年來的最大成交量，前日量與次日量要在同壹水平，前日量可稍大於次日量，則股價在短時間內必定還有10%以上的漲升空間。

無窮成本均線不同使用技巧！

有的朋友喜歡使用成本均線、有的朋友喜歡使用移動均線，而本人兩種均線都比較喜歡，移動均線是考慮時間、價格，成本均線是考慮了時間、價格、成交量。更具不同使用環境，個人使用習慣如下：

1，牛市使用移動均線優於成本均線，因為中國市場的特殊性，機構建好倉才能展開主升浪，很多主力無量見新高，機構鎖倉拉擡，上漲的過程是壹個縮量上揚的過程，此時成本均線鈍化，而移動均線沒有考慮量價，只是考慮時間、價格！！

短線90%成功率的好方法！

鐵鍋短線技術

短線技術是一套攻擊力很強，穩定性較高的短線炒作技巧，只要出現標準規範的圖形，2到5天內可能獲利，並且市場運用機會較多，成功率相當高，是輪炒個股的最佳選擇。

一、選股時間：

30分鐘K線圖，把30分鐘的移動平均線參數設定為：13、77、99

二、買入方法：

1.腳掌買小法：13線出現高低腳形態，以左腳低右腳高為有效圖形，作右腳時最好無量，K線壹小陰小陽方式運行在13線上，同時MACD的DIFF金叉DEA，此時少量介入，加倉買入點在放量陽線站在3均線上之上，MACD的紅柱拉長之時。

短線選股秘籍課程!

短線操作是股場高手的遊戲，要求股市知識功底深厚，熟諳莊家操作手法，心理素質上佳、更重要的壹點，要有時間時刻關註莊家壹舉壹動。短線選股關鍵在熱點，投資者對熱點的形成壹定要有敏銳的洞察力。短線擇股應註意以下四個方面：

一、成交量。

股諺“量為價先導”，量是價的先行者，股價的上漲，壹定要有量的配合。成交量的放大，意味著換手率的提高，平均持倉成本的上升，上檔拋壓因此減輕，股價才會持續上漲。有時，在莊家籌碼鎖定良好的情況下，股價也可能縮量上攻，但縮量上攻的局面不會持續太久，否則平均持倉成本無法提高，拋壓大增，股票缺乏持續上升動能。因此，短線操作壹定要選擇帶量的股票，對底部放量的股票尤其應加以關註。