股票知識的很多謬誤，才是導致賠錢的主因，讓我們陷入困境的不是無知，而是看似正確的謬誤論斷，這是馬克吐溫所說的。
我們來看看如何判斷股市底部的進場時機：
第一點，抄底風險大且獲利有限，而創新高的股票或獲利和時間成本，遠遠優於抄底，當抄底那些形成頭部，技術失敗的股票時，不但要再漲回去不容易，股價還極有可能腰斬再腰斬，我們現在看到所有大跌的股票，沒有一個不是從，第一個失敗的型態開始的，我們要學會如何去判斷這些型態，抄底的風險和時間成本，相對買那些創新高的股票，風險是更高的，這邊套用威廉歐尼爾所說的，看起來價格太高太有風險的，通常還會繼續走高，看起來價格低的通常還能更低。
第2點，大盤在底部，首先購買的是突破新高的股票，而不是跌深反彈的股票，抄底是抄大盤底，但個股則是買突破新高的股票。
第三點，抄底者與被套的虧損者，他們會替我們把市場整理好，只需要等待那些情緒化的交易者，用他們的錢替我們整理出，風報比非常棒的點再進場就好了，抄底者會在底部抄底，假如真的有幸反彈了，在上面被套的虧損者，會開始賣出，抄底者也會在這個地方賣出，所以股價會再進一步的跌下來跌下來後還會出現另一波抄底者，然後股價再反彈，反彈之後，上一次被套的虧損者和抄底者，再賣出後股價再度往下，等到抄底者還有被套的虧損者，都消耗完畢之後這時候只需要一點點的買進就可以大幅的拉抬股票，而這時候就是我們最好的進場，且停損風險可以降到非常低。
讓股票引導你進出場而不是大盤指數或是其他的消息，首先我們要知道，大盤指數是由什麼組成的，比如美股，是由1萬多檔股票組成，而權值股，代表某些股票，擁有了影響大盤指數的權重，比如說我們熟知的權值股，它們權重比例大概是佔20%左右，當這些股票上漲5%，即使其他20%的股票全都下跌5%，指數依究會是平盤的，這就是權值股的作用可以被拿來當成操縱大盤的工具，左手只需要買這幾檔權值股，右手就可以偷偷把其他股票出光光，甚至這時候大盤指數還是上漲的，我們可以看看隱形熊市的例子，2021年2月的時候高於200MA的股票數量，是在最高點約90%，直到現在，已經跌到剩21%左右，我只剩下25趴的股票高於200MA，而我們可以看看2021年2月的時候，我們的大盤指數在什麼地方，這是標普500，2021年2月在這個位置，也就是說大盤指數在這裡時，開始一路的出貨個股，大盤指數再之後還是繼續的往上漲，但是在這段期間，從2月開始其實他是左手拉權值股右手不斷出其他股票，我們的指數看起來還是上漲的，但有經過這一段的人，應該都會知道我在說什麼，在這段期間尤其是科技股，大多數早就都跌20~90%了，非常多股票都在這一段陣亡，都在這裡端正，那假如我們沒有買權值股，那拉這段其實跟我們沒有什麼關係，那些買科技股或其他個股的人，在這段持股其實是虧損嚴重的，假如沒有即時賣出的話。
而權值股真的能夠反映整個股市的健康狀況嗎？在上一個例子中我們能知道，絕對不是，權值股才是混淆真相的主因，看個股才能夠真正了解股市的健康狀況，指數漲跌取決於有沒有人在操作權值股，不是取決於市場真正的健康狀態，而熊市底部我們希望看到的是，個股從大跌中開始恢復，變得越來越健康，而這個恢復並不是跌深後的反彈，而是突破新高的個股的數量，數量漸漸開始變多，這才能夠真正反應，這一個股市，它開始慢慢變得健康，我們才會知道，這個故事也許走到了底部，而底部如果只是靠權值股的反彈，或是個股的反彈，依然一蹶不振代表那些整理好突破新高的個股，代表這個股市外強中乾，健康狀況非常的差，那這個反彈其實是非常虛弱的，所以再創新低的機率就會非常高，因為它只是硬拉上來而已，有時候覺得市場已經到了底部，跑去抄底，結果就是一再的跌破新低，在這時候風險，我們還是得放在第一位。
經濟面及消息面該影響操作嗎？如果靠經濟指標操作能賺大錢，股市最會賺的會是經濟學教授，但從來都是遵守紀律和嚴格控制風險的人，而彼得.林區也有類似的名言，在股市賠錢原因之一，就是一開始就研究經濟狀況，這些觀點直接把投資人引入死角，我們可以常常在新聞或是分析師，等等的看到他們在分析，國債收益率攀升，之後我們會漲還是會跌，升息之後我們會漲還是會跌，通膨指數創新高之後漲還是會跌，疫情來了會漲會跌?，結果當時疫情爆發時候，沒有人敢說這個疫情之後，會有一個大牛市出現，那我們再引用一次馬克.吐溫說的，讓我們陷入困境的不是無知，而是看似正確的謬誤論斷，而彼得.林區也有類似的名言，沒有人能夠預測利率，經濟或是股市的未來走向，拋開這樣的預測，注意觀察你已經投資公司，究竟發生了什麼事這意思就是說，這意思就是說，需要專注手上的個股發生了什麼，我們買的是這一檔個股，那這一檔個股它自己該停利就停利，該停損我們就停損，而不是用一些大盤指數的一些狀況，或是一些經濟指標，他們是好是壞，來去當作我們個股進出的依據。
而一個經濟指標消息或者利多利空，並不是由我們來決定，也不是有經濟學教授來決定，是擁有哪些大錢的人決定是利多還是利空，所以我們不需要去猜測或預測大錢進入股市需要時間，如同我們高於200MA股票數量的例子，大錢光出貨就已經出了一年多，那身為為小資金的散戶，我們其實我非常非常多的時間有非常多的時間可以清倉規避風險，在這段時間個股大多數都已經大跌了，到最後才換跌權值股，專注我們的個股(做操作處理風險)，所以只要學習判斷大錢進出的痕跡，就能趨吉避凶，如何找出領導股，大盤指數底部在哪不重要，重要的是在大盤底部附近，有沒有準備好突破的個股能買
第一點，領導股會帶領指數走出熊市，領導股漲幅大而且久(1.5~3年)
第二點，下一個牛市的領導股，通常不是上一個牛市領導股，所以我們應該要多關注那些，沒有聽過的股票名字，才有可能創造出超級績效，現在的明星股，在過去也都是默默無聞，直到超級表現之後才成為明星，而當他們成為明星的之後，最大的漲幅我們已經錯過了，這就是為什麼，我們要走那些沒有聽過的股票，當一檔股票變的人盡皆知的時候，對它來說並不是一個好消息，很有可能那個股票的高點就出現了，所以我沒有習慣去尋找那些，沒有聽過的股票，不要留戀那些耳熟的股票。
第三點，個股一定要強於大盤，大盤指數一直跌，一底比一底低，但我們會發現有一些股票，反而一底比一底高，一底比一底高，這就是它強於大盤指數的最佳證明，當大盤指數跌破新低的的時候，某一檔個股它反而沒有跌破新低，它反而一底比一底還要高那代表說這個個股強於大盤，而這種強於大盤指數的股票，可能在指數下跌趨緩的時候，直接就噴出，而通常就會是下一個牛市的領導股，在熊市大跌風險這麼高的情況下，大錢還願意冒著巨大風險進場買，代表他們對這檔股票的看好程度，是非常高的，在指數低點時，風險這麼巨大的狀況之下，大錢進入某個股票，甚至還突破新高，這代表大錢對這個股票非常看好，即使風險巨大依然要買，尤其是基本面成長又非常快的時候，這代表可能出現一個巨大的機會。
而我們希望能夠抓住這個機會，距離52週高點，當大盤可能在底部的時候，我們找的那些股票要距離52週高點，越近越好甚至是直接突破的，有這種表現的股票，才足以引起我們的關注，基本面超好，最強的股票必須要有最強的基本面，當我們找到強於指數的個股，他的基本面最好是每一季成長20%，而且他的盈餘是突破數年來，最高的年成長速度，假如有這麼好的基本面，代表它也許會是下一個領導股候選人，顛覆性的公司，可以去對比一下這檔股票，與同類股，基本面的增長，有沒有更強，最好是該類股的前2名，最好具備顛覆傳統行業的技術，這種公司就會出現巨大的機會，比如說我們現在看到的，蘋果Netflix特斯拉，它們其實都是這種顛覆傳統行業技術，我們希望找到這些股票的小時候，抄底是抄大盤指數底不是抄個股底，這邊有個很重要的觀念，抄大盤指數的底，但是我們的個股要去買突破的，看到大盤跌爆，買的個股絕對不能買也跌爆的，一定要去買接近52周高點，盤到準備突破的這一種，為什麼大盤指數在這麼慘的情況下，為什麼這個股票它還能夠怎麼強，這就是代表這些大錢，在風險如此大的風險之下買進它。
尋找這些股票共同族群，當我們用的方法選出的非常多，看似優秀的股票的時候，可以再看看，它們是否有共通的族群，如果是整個族群，一起準備好一起發動的時候，一開始族群會有，1~2兩個領頭羊，開始先帶著走，之後這個族群的其它股票，才開始一起上漲，最希望能夠選出1~2檔，同一個族群的股票，那代表說這一個族群，可能要開始發動，當族群一起發動的時候，勝率就可以再進一步的提升，選完股票之後，在熊市中我們如何安全進場和離場，做完這些功課之後，還不代表我們一定會成功，隨時都要注意風險，尤其是在這種，市場極差的情況之下，先試倉從總資金的5~10%開始，並且設下停損，當我們倉位確認獲利後才開始加倉，困難的時候，最多只買總資金25%的倉位，當賺錢的之後才開始增加曝險，當我們25%倉位都賺不了錢了，那我們就沒有理由，把風險再加到50%，賺錢就加碼賠錢就減碼，這就是賺大錢同時避免大賠的方法，簡單但是卻很有效，而大賠的人通常都是眼裡看著，這筆投多少錢，我就能夠賺多少錢，或是說賠錢之後的賭徒心態，想要扳回來，反而在風險越大的時候，賭注下的越大，那這個就很容易出事，好了這個是瓦特，對美國投資冠軍Mark的理解，並且自身有經過很長時間的，實踐經驗，他很多觀念和操作，其實都已經融入了我的紀律之中了，算是影響我的股票生涯非常大的，其中一位導師，在這邊分享給大家，那在最近的市場風險，永遠擺第一，假如這次是底部，之後進場的機會還是非常多，不用急著去抄底搶反彈，那假如這不是底部，那其實也沒有我們的事，如同影片前面所說，等待那些抄底者和被套的虧損者，等待他們把這個市場，整理到一個安全的點時，我們再進場去買進就可以了。
沒有留言:
張貼留言