主力炒作股票的七個步驟

了解主力的操作手法，就算不想借力使力，也可以選擇避開這樣的投資標的，或是從中修正買賣股票的方法。

　　一般來說，主力操作一支股票大都包括：挑選標的、估算籌碼、外圍搭配、進貨、拉抬、洗盤、出貨等七個步驟。


主力操作步驟一：挑選標的

　　主力在挑選他即將拉抬的股票，必都經過深入的分析與縝密的規劃，雖不能說千中選一，但至少是百中選一，且具備下列四要件：

　　一、股本小

　　被主力選中的股票股本不會太大，因為股本太大的股票拉抬不易，若是花了九牛二虎之力，股價卻停滯不動，非但不易引起追價買盤跟進，而且其炒作的風險相對增高，所以主力相中的股票其股本大都選在資本額10億以下者。

　　二、股性投機

　　……主力都會挑選小型投機股，此類股票雖然很少配股配息，然而若處在多頭行情，在主力的的炒作與哄抬下，漲幅可觀……。

　　三、炒作題材

　　一個高明的主力在挑選股票時，不會僅僅專注小型（股本10億以下）投機（有飆漲的股性），而會同時兼顧其業績與產業特性。換言之，還必須業績夠好（譬如接到大訂單），或是挑那段時間當紅產業。……

　　四、公司派的首肯

　　公司派指的是公司的大股東與董監事們。主力在炒作一支股票時，必定會事先與公司派說好，甚至說妥條件，以免被倒貨。在公司派同意之後，還可以配合公司發佈好的業績，順勢拉抬股價。當然，若是公司的大股東自己就是主力時，那對於利多或利多消息以及籌碼的掌握就更為精準了。

　　曾經有上市櫃公司的老闆，因為不滿公司被看衰放空，借錢護盤，把放空的人軋到外太空去。但是因為公司業績確實不佳，股價終究無法抵抗地心引力的影響，加上他也沒有主力出貨的手法，最後就因為財務問題吃上官司。

主力操作步驟二：估算籌碼

　　……主力在估算籌碼時，必須考慮下列三個要素。

　　一、精確估算市場浮額

　　……發行張數扣掉董監等大股東持股，剩下就是市場浮額。

　　二、避免與其他主力對做

　　三、精確估算吸納籌碼

　　……倘若吸納量不足的話，不但在拉抬作價時會出現捉襟見肘的窘狀，而且用摜壓股價來吃貨或洗盤時，非但達不到目的，手中的籌碼反而會被有心人士買走；倘若吸納量過多的話，不但會增加操作的成本，也會造成日後出貨時的負擔。要兼顧上述的情況，一般來說，主力吸納的籌碼大多是市場浮額的三成左右。

主力操作步驟三：外圍搭配

　　……通常這些外圍分子包括：親朋好友、事業往來客戶、基金經理人、外資、自營商、金主、投顧老師以及民意代表與媒體記者等等。……

主力操作步驟四：進貨

　　……主力進貨的方式不外兩種，一是在市場上吃貨，二是向上市公司董監事商量同意後，鉅額轉讓。

　　一、在市場上吃貨

　　主力為了能在市場上吃到相對低檔的籌碼，都會利用媒體發佈一些利空消息，同時利用手中持有的籌碼刻意摜壓，以達到壓低股價吃貨的目的。通常此種吃貨布局的時間長達3至6個月。

　　二、向公司直接鉅額轉帳

　　倘若主力該次的炒作是與公司派攜手合作的話，就會直接與公司董監事商量同意後，轉讓一筆鉅額籌碼，作為操盤與控盤之用。……

主力操作步驟五：拉抬

　　……主力事前都算好市場浮額數量，他們只要配合外圍鎖住籌碼，以減輕賣壓，股價就自然上漲。他們通常會買通新聞媒體，放出利多消息，利用業績良好、接獲大單、轉型成功、處理資產、現金增資、配股配息等利多消息拉抬股價。

　　甚至沒有業績或訂單，也會出現「可望」、「預估」之類的新聞或股友社消息，等到營收數字公布，就發現根本沒有這回事。

　　談到主力的拉抬，投資人要特別留意的是，主力有可能做三個階段的拉抬，也有可能只做兩個階段的拉抬……。

主力操作步驟六：洗盤

　　……其目的有二：一是可以洗出底部趨近場的第一批投資人，並吸引新的投資人介入，讓這些新投資人看見股價回跌，有低檔上車的機會，藉此把投資人的持股成本墊高，以利日後的出貨；二是藉由高出低進與上下沖洗，主力不但可賺到差價，亦能降低持股成本。

　　至於洗盤的方式不外下列三種。

　　一、高出低進法

　　這是最常見的洗盤方式，主力在高檔賣出後，隨即大力摜壓，故意製造恐慌性的賣壓，使信心不足的持股人害怕後殺出，接著主力再於低檔補回，用力拉抬。如此上下沖洗幾回後，主力不但達到洗清浮額的目的，而且賺到了差價。

　　二、定點洗盤法

　　通常股價跌到低檔、而主力手中籌碼尚不足以拉抬股價時，常會用此手法。其特徵是股價就在一個狹幅區間上下游走，一副要死不活的樣子，此法常會把一些不耐久盤、信心不足的浮額清洗乾淨。

　　三、跌停洗盤法

　　這是主力叫激烈的洗盤手法，在主力操控下，這檔股票並無重大利空，卻開盤就跌停，其目的在利用持股人的恐懼心理，看到股價跌停害怕而殺出持股，以便一舉吃盡浮額。當一檔股票好端端地竟然在開盤時出現跌停，而且跌停掛出的量不大，接著出現密集與連續的大單打開跌停，這就是主力跌停洗盤吃貨的手法。

主力操作步驟七：出貨

　　……大約可分為下列三種。

　　一、拉高出貨法

　　當主力把一檔股票炒熱之後，人氣沸騰，造成欲罷不能之勢時，都會採用拉高出貨法。主力在拉高出貨前的一段時日，會故意震盪壓低股價吸引投資人買進之後，隨即在尾盤強拉，讓每一次勇於買進的投資人都會誤認，只要股價拉回、勇敢買進的話，都會有利可圖。這麼來回幾次讓投資人因屢嚐甜頭而失去戒心，最後主力就會利用一次震盪回檔，投資人大肆買進時，大筆敲出，順利出貨。

　　高檔爆大量。

　　二、壓低出貨法

　　主力炒作一檔股票，必定都有周密詳實的計畫，也一定有他預設的高點。當達到目標點之後，二話不說，一路壓低出貨，股價則會呈現出持續下跌探底的走勢。壓低出貨法，對主力而言，最為乾淨俐落、爽快漂亮；但對套在高檔的投資人而言，卻是凶狠砍殺、心驚肉跳。經過壓低出貨的股票、籌碼零亂，須經過一段長時間的整理才能再度被市場認同。

　　三、震盪出貨法

　　這是主力最高名的一種出貨方法，上下震盪，高出低進，這麼持續來來回回幾天，就把手中的籌碼處理完畢。因其操作手法與洗盤的高出低進非常相似，促使許多投資人誤認為主力在洗盤而跳入承接，結果慘遭套牢。（《這樣買股，不會受傷：我如何從10大理論掌握買股先機》頁188）