ChatGPT概念股及產業

ChatGPT引爆軍備競賽，AI伺服器供應鏈受惠，勤誠、廣達、英業達看俏

2023年2月21日 週二 下午12:32

【財訊快報／記者王宜弘報導】ChatGPT引爆全球AI熱，法人認為，AI市場進入軍備競賽期，將推升伺服器需求，預估2023-2026年，AI伺服器成本年複合成長率(CAGR)將高達91%，伺服器供應鏈受惠，散熱、機殼、ODM、GPU、ASIC的需求均將顯著提升。 其中，法人指出，伺服器機殼大廠勤誠(8210)受惠高U數的AI伺服器機殼陸續出貨，今年可望佔營收5%，增添營運成長動能；ODM龍頭廣達(2382)、英業達(2356)則因AI伺服器主板單價較標準品高出1倍，且製造難度較高，毛利率看升，有利產品組合轉佳。

隨著ChatGPT爆紅，AI議題引發關注，資本市場則熱切尋找ChatGPT概念股。台系龍頭券商發布報告指出，ChatGPT去年11月推出後，至1月用戶數已突破1億人，引爆全球AI熱，包括谷歌、百度、阿里巴巴也可望跟進推出自家AI服務，AI市場將展開軍備競賽。

該機構估計，以目前每日2千萬訪客量計算，按每台AI伺服器搭載8顆A100 GPU，將需要約3,800台A100伺服器，隨著使用人數提升，對伺服器的效能及數量需求也會升高。

而若2023年ChatGPT平均每日用戶數可達約4千萬人，預估至2026年將達1.2億人，對AI伺服器的成本則將從18.2億美元提升至127.6億美元，年複合成長率(CAGR)高達約91%，AI伺服器需求將從2023年的9,100台提升到2026年的63,800台，並維持高成長態勢。

因此，伺服器供應鏈將是AI軍備競賽主要受惠族群。其中，在散熱方面，因AI伺服器對散熱需求大幅提升，除均熱片用量增加，因GPU數量倍增，每台AI伺服器需增設氣冷模組，以提升散熱效能。因此，散熱大廠健策(3653)、雙鴻(3324)、奇鋐(3017)受惠。

在機殼與ODM廠方面，因AI伺服器採用CPU/GPU較多，主板面積也提升，亦需輔助散熱的設計，均將使機殼尺寸大幅提升。一台AI伺服器機殼價格估達上千美元，較標準品伺服器高出10倍；主板方面，AI伺服器主板價格約2萬美元，亦較標準品主板逾倍增加，此有助機殼、ODM供應商的平均售價(ASP)提升。另因微軟、谷歌、亞馬遜對AI伺服器訂單的規劃較為明確，因此該機構認為，勤誠、廣達與英業達均是主要受惠者。

ChatGPT掀AI旋風 外資揭2檔隱藏受惠股

2023年2月20日 週一 上午7:44

【時報-台北電】人工智慧聊天程式ChatGPT全球颳起旋風，半導體、IC設計受惠想像空間大，台股矽智財族群一輪強漲後，市場積極尋求人工智慧（AI）領域低基期鑽石，里昂證券欽點金像電掌握AI伺服器需求，摩根大通與中信投顧同步青睞愛普*股價上看330元。

AI大商機最近激勵台股IP族群表現，創意一度衝上千金寶座，與世芯-KY比價，連帶地，晶心科、M31等指標股也表現不俗。隨IP族群股價飆漲，凸顯市場對AI應用層面拓展題材興趣濃烈，潛在受惠股也浮上檯面。

里昂證券指出，金像電上半年面臨伺服器庫存調整，短線營運雖有壓力，但隨後在伺服器回溫與網通需求加持下，營運表現將倒吃甘蔗，全年營收仍將繳出成長佳績。里昂認為，受惠新平台進入量產，伺服器需求下半年可強勁反彈，金像電將同時享有來自Eagle Stream、Genoa的PCB內含價值提升挹注。

更重要的是，里昂所做調查顯示，全球科技巨擘對採用高階材料、多達20～30層PCB板的AI伺服器需求浮現，高度看好AI應用將推升PCB的需求，考量金像電技術與產業地位雙雙領先，研判將是AI應用爆發最主要受惠者。

中信投顧指出，ChatGPT帶動國際科技大廠啟動AI軍備大賽，愛普的3D異質堆疊技術可提高晶圓品質，拉高記憶體頻寬，目前開始切入HPC領域。由於AI需要大量運算，提高資料中心、伺服器與超級電腦等設施需求，這些設施需要在短時間內處理大量資料，因此帶動HPC需求上漲。愛普目前的HPC專案以概念驗證專案為主，但AI為長期大趨勢，中長線預計愛普AI事業群將受惠。(新聞來源 : 工商時報一簡威瑟／台北報導)